虚构公司贯穿案例：澄芯微电子

01业务起点

02协作与交接

03结果与复盘

图9：两案使用完全独立的客户合同订单与批次ID，最终通过数量桥、利润桥和现金桥分别闭合。

13.1 案例边界与统一口径

澄芯是教学虚构公司。金额均为不含税人民币万元，数量为裸片或封装芯片；本文不计算税额，避免把教学假设误作税务事实。正常案 CASE-C09-N01 与异常案 CASE-C09-A01 不共享客户、合同、订单、设计、流片、晶圆批、账单或付款。供应商付款代表用于案例的净现金，不推断真实账期。所有数字以 data/case-data/C09.json 为唯一主数据。

对象	正常案	异常案
客户	CUSTOMER-C09-SH	CUSTOMER-C09-AU
合同	CONTRACT-C09-N01	CONTRACT-C09-A01
订单	ORDER-C09-N01	ORDER-C09-A01
设计	DESIGN-C09-MCU7	DESIGN-C09-PMIC4
流片	TAPEOUT-C09-N01-01	TAPEOUT-C09-A01-01
批次	LOT-C09-N01-01	LOT-C09-A01-01、LOT-C09-A01-02E
事件/贷项	无	INC-C09-A01-001、CREDIT-C09-A01-01

13.2 正常案合同、产能与交付

3月20日双方签署并当日生效，形成60万元工程服务与十万颗芯片的权利义务；内部合同评审仅形成此前的可签版本。芯片单价42元，产品价420万元，总交易价格480万元。工程成果5月31日验收；首批六万颗8月15日交付，收入252；尾批四万颗9月30日交付，收入168。教学假设各事件分别满足相应履约判断。

数量桥必须从毛粒闭合到期末库存：

1. 100片×1,250毛粒/片=125,000毛粒；
2. 125,000×92%=115,000颗晶圆测试良品；
3. 115,000−5,000工程/缓冲=110,000颗进入封装；
4. 110,000×95%=104,500颗成品；
5. 104,500−100,000交付=4,500颗期末成品。

步骤	投入	产出	损耗/保留	等式
毛粒到晶圆测良品	125,000	115,000	10,000失效	115,000＋10,000＝125,000
良品到封装投入	115,000	110,000	5,000工程/缓冲	110,000＋5,000＝115,000
封装到成品	110,000	104,500	5,500失效	104,500＋5,500＝110,000
成品到交付/库存	104,500	100,000交付	4,500库存	100,000＋4,500＝104,500

13.3 正常案账单、收款和余额

账单安排为3月25日预付款96、8月15日首批交付账单216、9月30日尾批账单168，合计480。净收款为3月28日96、8月25日180、10月15日204，合计480。5月31日工程收入60消耗合同负债；8月15日累计收入312，而累计收款仍96，抵消剩余36合同负债后形成应收候选216；8月25日收180后应收36；9月30日新增168后应收204；10月15日收204清零。

正在绘制业务流程…

13.4 正常案成本和最终桥

批次成本：晶圆180、晶圆测试15、封装成测66、掩模/IP分摊22，合计283。成品单位成本为约27.08134元，销售十万颗结转270.813，期末4,500颗库存12.187。工程成本42。于是：

• 收入：60＋420＝480；
• 确认成本：42＋270.813＝312.813；
• 毛利：480−312.813＝167.187；
• 成本现金：42＋283＝325；
• 经营现金：480−325＝155；
• 现金桥：167.187−库存12.187＝155。

期末应收、应付、合同负债均为0，库存不是差错，而是已支付、尚未销售的4,500颗成品。

13.5 异常案：低良率、补投与价格减让

异常案4月15日签署并生效：工程服务40，八万颗单价45元为360，原价合计400。原批90片，每片1,125毛粒，共101,250；晶圆测试良率82%，取整后记录83,025颗良品裸片；82,000颗进入封装，成测良率90%得到73,800颗。仅靠原批无法交付八万颗，公司建立独立加急批 LOT-C09-A01-02E：15片共16,875毛粒，晶圆测良率94%，记录15,863颗良品，12,000颗封装，成测良率95%得到11,400颗。两批成品85,200颗，交付80,000，可靠性/客户资格样品2,000，隔离并报废3,200，期末0。

批次	晶圆	毛粒	晶圆测良品	封装投入	成品	用途
LOT-C09-A01-01	90	101,250	83,025	82,000	73,800	首批与部分尾批
LOT-C09-A01-02E	15	16,875	15,863	12,000	11,400	加急补量
合计/处置	105	118,125	98,888	94,000	85,200	80,000交付＋2,000样品＋3,200报废

6月30日工程成果验收确认40；9月10日交付六万颗确认270；因延期，10月5日经有权人批准20万元价格减让，生成 CREDIT-C09-A01-01 并减少交易价格；11月20日交付尾批两万颗确认90。最终收入 40＋270−20＋90＝380。减让不是与正常案无关的其他订单，也不是现金退款假象，而是本异常合同的交易价格变化。

13.6 异常案成本、年末余额与恢复

成本包括原批晶圆/测试/封装213.4，加急批48，掩模/IP24，工程人工30，失效分析10，加急物流5.6，总计331。2026年末已确认全部380收入和331成本，毛利49；客户净收款360，形成应收20；成本现金319，形成应付12；无合同负债和库存。经营现金 360−319＝41，桥为 毛利49−应收20＋应付12＝41。

2027年1月20日客户支付20，应收清零；1月25日公司支付失效分析供应商尾款12，应付清零。全期净收款380、成本现金331、经营现金49，与毛利一致。

项目	2026年末	2027年恢复	全期最终
收入	380	0	380
确认成本	331	0	331
毛利	49	0	49
净收款	360	+20	380
成本现金	319	+12	331
应收	20	−20	0
应付	12	−12	0
经营现金	41	+8	49

13.7 两案组合勾稽

2026年末两案收入 480＋380＝860，确认成本 312.813＋331＝643.813，毛利216.187；净收款 480＋360＝840，成本现金 325＋319＝644，经营现金196；应收20、应付12、合同负债0、库存12.187。桥：

216.187 − 应收增加20 ＋ 应付增加12 − 库存增加12.187 ＝ 196.000。

2027年异常案恢复净现金8后，全期组合现金204。最终收入860、确认成本643.813、毛利216.187；全期净收款860、成本现金656、经营现金204；应收0、应付0、合同负债0、库存12.187。桥为 毛利216.187−库存12.187＝204。

口径	正常案	异常案	合计	核验
收入	480	380	860	两合同最终交易价格
确认成本	312.813	331	643.813	含已售与工程/异常成本
毛利	167.187	49	216.187	860−643.813
期末库存	12.187	0	12.187	正常案4,500颗
净收款	480	380	860	最终银行核销
成本现金	325	331	656	含库存成本现金
经营现金	155	49	204	860−656

13.8 反向审计四条样本

从银行抽 PAY-C09-A01-04 20万元，反查客户、账单、贷项、合同最终价和应收清零；从收入抽9月10日270，反查六万颗、45元单价、出货、签收、质量放行和控制转移；从库存抽正常案4,500颗，反查成品批、封装投入、晶圆批、单位成本和库位；从流片发布抽 TAPEOUT-C09-N01-01，反查GDS摘要、PDK/IP版本、签核、批准、传输接收和临时权限回收。任一链中出现省略ID、日期逆序、数量差异或未经批准的版本，都不得用“业务实际如此”跳过。

13.9 经营会如何使用案例

经营会先看事实而非解释：正常案剩余4,500颗是否有后续需求、是否仍合格、资金占用多久；异常案82%良率的根因、遏制、补投和重复风险是否关闭；20万元减让是否被放进交易价格、销售预测和账单；应收20和应付12的责任人及日期；客户承诺是否被供应计划正确分层。然后才决定继续投片、调价、分配库存、与供应商索赔或停止产品。每个决定写入对象而非会议自由文本。