财务、利润与现金周期

9.1 四个时间不能混

合同签署、资产确认、收入确认和现金收付各有时点。签署形成权利义务不必然满足资产确认全部条件；放款或供应商付款形成资产而不是收入；收入按适用会计政策与履约/融资期间确认，不因开票或收款自动提前；现金以银行实际价值日为准。税务义务和凭证另按当期法律事实判断。

业务	初始现金流出	资产	后续收入	结清
小贷	发放本金	贷款本金及应计利息等	利息及经判断的其他收入	本金/利息收回、减值和担保出清
保理	融资或受让价款	依合同和会计判断的金融资产/应收权利	融资收益和已履约服务	债务人回款、供应商尾款、追索/登记关闭
融资租赁	向供应商支付购买款	租赁净投资并保留权属管理台账	融资收益及可区分服务	租金本金回收、期末权属/处置和借款结清

9.2 正常保理 CASE-J02-N01

本案完全虚构：ENTITY-J02-CF-01 受让供应商对债务人的120万元应收，融资80%即96万元，留存结算额24万元；融资期90天，教学年化7.5%，融资收益 96×7.5%×90/360=1.8；账户管理服务完成并另收1.2万元。债务人到期付120万元，保理商扣本金96与收益1.8，向供应商返还22.2。

项目	公式	金额（万元）	证据
应收面值	基础合同与验收	120.00	AR-J02-N01
融资本金	120×80%	96.00	放款回执
留存结算额	120-96	24.00	合同结算表
融资收益	96×7.5%×90/360	1.80	DOC-J02-13
账户管理服务费	完成通知、账管建档与客户验收的教学假设	1.20	服务履约证据
供应商尾款	120-96-1.8	22.20	结算指令
资金成本	96×4%×90/360	0.96	外部资金合同
核验运营成本	实付	0.24	供应商/费用凭证
收入/成本/利润	3.00-1.20	1.80	总账与案例表

日期	事件	现金流入	现金流出	期末业务本金	应付供应商尾款
2026-06-05	借入并发放融资，收服务费	97.20	96.00	96.00	0.00
2026-09-03	债务人回款	120.00	0.00	96.00	22.20
2026-09-03	结本金、尾款、借款、资金与运营成本	0.00	119.40	0.00	0.00
合计	生命周期	217.20	215.40	0.00	0.00

现金净增1.8，等于利润1.8；外部借款、融资本金、债务人回款中的本金和供应商尾款均不进收入。面值勾稽为 120=96+1.8+22.2；利润为 1.8+1.2-0.96-0.24=1.8。

9.3 正常直租 CASE-J02-N02

本案由 ENTITY-J02-FL-01 向独立供应商购买240万元设备。八个季度每期归还本金30万元，按期初本金2%计算季度融资收益；外部借款180万元、公司自有现金60万元。下表是教学等额本金表，不代表市场报价。

期次	期初本金	本金	融资收益	租金	期末本金
1	240.00	30.00	4.80	34.80	210.00
2	210.00	30.00	4.20	34.20	180.00
3	180.00	30.00	3.60	33.60	150.00
4	150.00	30.00	3.00	33.00	120.00
5	120.00	30.00	2.40	32.40	90.00
6	90.00	30.00	1.80	31.80	60.00
7	60.00	30.00	1.20	31.20	30.00
8	30.00	30.00	0.60	30.60	0.00
合计	—	240.00	21.60	261.60	—

外部借款每季归还22.5万元，按期初余额1%计季息，八期资金利息为 1.8+1.575+1.35+1.125+0.9+0.675+0.45+0.225=8.1；资产检查、保险和运营成本3.6。利润 21.6-8.1-3.6=9.9。现金 借款180+租金261.6-设备款240-借款本金180-资金成本8.1-运营3.6=9.9。供应商应付在交付验收后确认并于次日支付240，不能把设备购买款当期间费用。

正在绘制业务流程…

9.4 异常小贷 CASE-J02-A01

另一独立实体 ENTITY-J02-ML-01 于2026-10-08发放80万元，外部借款60、自有现金20，教学年利率9%，月息0.6。前三期收息1.8；2027-02-04出现重复发票与用途偏离信号，系统冻结新增动作。至2027-02-08第四期0.6未收，累计利息收入2.4、应收0.6；资金成本四个月0.8，其中已付0.6、应付0.2；调查成本0.4已付。按教学参数 EAD 80×PD 45%×LGD 50%=18 形成减值费用18；这不是监管分类、违法或最终损失结论。

项目	金额（万元）	现金/非现金	期末位置
贷款本金	80.00	放款现金流出	毛额80.00
利息收入	2.40	已收1.80、应收0.60	应收0.60
资金成本	0.80	已付0.60、应付0.20	应付0.20
调查成本	0.40	已付	0
教学减值	18.00	非现金	准备18.00
案例利润	2.40-0.80-0.40-18.00	非现金与现金混合	-16.80
金融资产净额	80.00+0.60-18.00	期末余额	62.60

直接现金为 借款60+已收利息1.8-放款80-已付资金成本0.6-调查0.4=-19.2。间接法为 利润-16.8+非现金减值18-应收增加0.6+应付增加0.2-贷款本金增加80+借款增加60=-19.2。这两条桥相等才算案例闭环。冻结新增投放不等于立即核销，调查期间原贷款、应收、借款和日志均保留。

01财务

02风险

03运营与合规人员围绕异常小贷的本金

04应收利息

05减值

9.5 三案生命周期教学汇总

三个案例周期不同、法人不同，以下只是训练算术，不是集团同一期间合并报表：

项目	保理N01	直租N02	小贷A01	教学合计
收入	3.00	21.60	2.40	27.00
确认成本	1.20	11.70	19.20	32.10
利润	1.80	9.90	-16.80	-5.10
收入类现金	3.00	21.60	1.80	26.40
已付现金成本	1.20	11.70	1.00	13.90
期末收入应收	0	0	0.60	0.60
期末成本应付	0	0	0.20	0.20
期末贷款本金	0	0	80.00	80.00
期末减值准备	0	0	18.00	18.00
期末外部借款	0	0	60.00	60.00
净现金变化	1.80	9.90	-19.20	-7.50

总现金桥：26.4-13.9-80+60=-7.5；利润桥：-5.1+18-0.6+0.2-80+60=-7.5。保理与直租生命周期本金和融资借款已清零，所以不在期末余额重复出现。若实际公司以同一会计期间合并，必须按相同截止日和公司间抵销另行编制，不能复制此汇总。

9.6 税务与会计二次自核

税务工作底稿按“主体、地区、交易、合同现金、会计、纳税义务、发票/凭证、申报、支付、差异”十列。2026年大陆增值税制度已变化，本文不写死贷款、保理或租赁的税率、免税、差额、发票和纳税时点。每次产品上线和年度结账由 ROLE-J02-14 与税务专业复核；跨境再核预提、常设机构/经营存在、转让定价、外汇和凭证。会计分类不得反向决定税务，开票也不自动决定收入。

9.7 日终、月末和季末关账清单

频率	必做	差异阈值	负责人
日终	银行、支付、业务子账、合同期次和总账匹配；未匹配款与重复回调	原则上逐笔解释，重大现金零容忍	ROLE-J02-11、ROLE-J02-14
月末	本金、应计收益、服务履约、应收应付、资金成本、资产状态、减值和税务	所有残差有工单、账龄和关闭日	ROLE-J02-14
季末	组合迁徙、集中度、资金期限、模型、规则、报送和披露	超限由唯一A批准方案	ROLE-J02-12、ROLE-J02-16
年度	合同样本、权属、函证、公开披露、税务、审计和规则复核	不得以管理报表替代法定程序	ROLE-J02-18