定义、边界与相近类型

2.1 先分法律实体，再谈产品组合

大陆现行规则把小额贷款公司界定为不吸收公众存款、主要经营小额贷款的地方金融组织，网络小额贷款公司也在同一办法边界内。[SRC-J02-NFRA-MICROLOAN-2024] 金融租赁公司则是经国家金融监督管理总局批准设立、以融资租赁为主的非银行金融机构；未经批准不能以名称包装替代该资格。[SRC-J02-NFRA-FINLEASE-MGMT-2024] 商业保理以真实交易产生的应收账款转让为基础，核心服务包括保理融资、销售分户账管理、催收和非商业性坏账担保等。[SRC-J02-CBIRC-FACTORING-2019]

因此，集团级产品目录至少采用四层键：LEGAL-ENTITY-ID × ACTIVITY-ID × JURISDICTION-ID × EFFECTIVE-VERSION。营销页面可以并列展示“供应链融资解决方案”，但进入申请前必须显示实际签约主体、活动类型和客户资金接收路径。集团共享客户经理只能提交建议；最终尽调、信用审批、合同、支付和账务必须回到有权实体。

2.2 十组相邻概念不能互换

概念A	概念B	决定性差异	实务验证问题
小额贷款公司	商业银行	前者不吸收公众存款且属地方金融组织；后者是银行业金融机构	资金是否来自公众存款？合同和账户主体是谁？
小贷自营	助贷/技术服务	是否实际出资、作授信决策、承担信用风险	平台是否越权决定额度和风险？是否只收技术服务费？
商业保理	一般贷款	是否存在真实可转让应收账款与持续账管/催收安排	没有应收账款时产品是否仍照常放款？
有追索权保理	无追索权保理	风险承担和合同追索不同，不由产品名自动决定会计终止确认	哪些信用、争议、稀释风险由谁承担？
应收转让登记	应收真实性证明	登记机构不作实质审查	登记前是否独立核了订单、交付、验收和债务人？
金融租赁公司	融资租赁公司	前者为金融监管总局批准的非银行金融机构；后者按地方融资租赁规则管理	实际许可证、公司全称和监管主体是什么？
融资租赁	分期买卖	所有权、风险报酬、租金、选择权和合同结构不同	出租人是否真实购买并持有租赁物？
直租	售后回租	直租由出租人向第三方供应商购买；回租的承租人与出卖人相同	原始所有权、交易价格与实际资金用途是否可证？
租赁净投资	租赁物台账价值	会计金融资产与法定/合同所有权资产台账并非同一字段	账上已转为净投资后，谁仍须维护序列号和保险？
逾期	欺诈/违法	逾期是合同状态，欺诈和违法需证据与有权判断	系统可自动冻结什么，哪些结论必须人工授权？

融资租赁公司与金融租赁公司确有不同适用规则，现行融资租赁公司办法明确排除金融租赁公司。[SRC-J02-CBIRC-LEASECO-2020] 本文主要讲金融租赁公司，同时在区域和边界处提示一般融资租赁公司；任何模板都用全称和 ENTITY-ID，不使用含混的“租赁公司”。

01贷款

02保理

03直租

04售后回租和一般分期交易以合同主体

05资产所有权及现金方向进行分岔判断的边界示意图

2.3 民事合同、监管资格、会计分类三轨并行

民法典分别提供保理合同、融资租赁合同等民事规则入口。[SRC-C12-SPC-CIVIL-CODE-2020] 民事合同有效性问题、机构是否具备相应监管资格、会计上是否终止确认或如何计量，是三条不同判断链：

正在绘制业务流程…

一个项目不能因为律师确认合同文本可签，就跳过监管活动判断；不能因为会计判断可终止确认，就认为应收账款真实；也不能因为统一登记成功，就推断优先顺位、权属和价值得到政府背书。DOC-J02-01 适用性备忘录必须同时列出事实、问题、来源、责任人、结论有效期和待核条件。

2.4 集团三实体隔离清单

项目	允许共享	必须隔离	验收证据
品牌与前端	可共享入口和统一体验	下单前切换并展示签约实体、活动和投诉入口	页面快照、版本和客户确认
客户资料	可在合法依据和目的范围内复用基础信息	信用结论、授权、敏感数据和跨实体传输需逐项判断	数据流图、授权/其他依据、访问日志
模型	可共享方法组件	参数、阈值、训练数据、审批责任和覆盖客群按实体批准	模型版本、验证、批准和回滚
资金	可按合规合同提供股东/同业等资金	不得混用账户、挪用客户/项目资金或交叉垫付	银行账户、资金合同、逐笔流水
运营	可有服务协议和共享中心	核心审批、有权签署、付款复核、会计确认不得无授权转移	RACI、服务日志、权限与抽样
总账	可合并展示	法人账、产品子账、税务和监管报送必须分开	公司代码、科目映射、合并抵销