客户、产品、渠道、收入与单位经济

4.1 客户不是一个客户号

CUSTOMER-ID 之下至少分法定主体、经营主体、集团、实际控制、实质受益人、代理人、付款人、供应商、债务人、承租人和担保人。保理一笔业务至少有供应商客户和债务人两个信用/操作对象；金融租赁至少有承租人、供应商和租赁物；小贷若采用受托支付还涉及收款交易对手。客户主数据不得把“同一集团”自动推定为债务可抵销或授权可共用。

客户层	主键	要证明的事实	更新触发	权威系统
法定主体	注册号/证件加内部ID	存续、名称、地址、代表权限	变更、到期、异常信号	SYS-J02-KYC
控制与关联	关系版本ID	实控、受益、关联交易和集团暴露	股权/管理层/担保变化	SYS-J02-KYC + SYS-J02-DWH
经营与现金	财务期、账户ID	业务模式、交易周期、资金来源与用途	新报表、回款、预警	SYS-J02-CREDIT
交易对手	COUNTERPARTY-ID	债务人/供应商身份和独立联系方式	合同或账户变化	保理/租赁子账
合作机构	PARTNER-ID	获客、评估、催收、技术职责与资格	合同、资格、分包变化	SYS-J02-GRC

个人和企业征信信息的查询、使用、保存与对外提供须回到适用制度和授权/其他合法依据；“客户在App勾选”不能替代主体、目的、范围和保存期限判断。[SRC-J01-MOJ-CREDITINFO-2013] 2026年实施的GB/T 47286可作为中小微融资信用信息字段表达参考，但推荐性标准既不授权数据采集，也不证明数据真实。[SRC-J02-SAMR-GBT47286-2026]

4.2 三本产品账

产品ID	实体	核心资产	关键现金	收入	必要监测
PRODUCT-J02-ML-01 小微经营贷	ENTITY-J02-ML-01	贷款本金和应计利息	放款、利息、本金、资金成本	利息及经判断的其他收入	用途、还款、关联、集中、合作方、异常设备/账户
PRODUCT-J02-CF-01 有追索权保理	ENTITY-J02-CF-01	保理融资资产/受让应收相关权利	融资、服务费、债务人回款、供应商结算	融资收益和账管服务	争议、稀释、重复转让、债务人付款、回款账户
PRODUCT-J02-FL-01 设备直租	ENTITY-J02-FL-01	租赁净投资及权属管理资产	供应商付款、租金、资金成本、处置	融资收益及可区分服务	序列号、地点、使用、保险、维护、残值和逾期

产品账保存批准版本而非只存当前值。任何费率、期限、客群、资产类型、追索、供应商支付方式、合作方或模型变化均生成新 PRODUCT-VERSION；历史合同继续绑定原版本。这样才能解释为什么相同名称产品在不同时点有不同合同、账务和监管报告。

4.3 渠道责任不能外包

渠道	可以做	不应无授权做	关键控制
自营客户经理	解释产品、收集资料、现场访谈、提交建议	最终审批、改支付账户、确认自己提交的原件	录入/审批/付款分离
核心企业/产业平台	推荐供应商、传输订单和验收状态	替保理商证明所有应收真实、截留客户资金	数据接口与独立抽样、客户直接确认
设备厂商/经销商	提供报价、设备资料、交付维护	决定承租人额度、代签验收、收取客户保证金混用	反向回拨、价格比对、序列号与三方验收
助贷/技术服务商	获客、技术、画像等获批职责	授信审查、风险控制等核心职责或无资质共同出资	合同边界、模型权限、费用和退出
催收服务商	在合同、法律和授权范围内联络及记录	威胁骚扰、冒充有权机关、擅自处置资产	话术、录音、投诉、抽检和停用

小额贷款公司与第三方合作仍不能把授信审查、风险控制等核心业务外包。[SRC-J02-NFRA-MICROLOAN-2024] 渠道KPI必须含投诉、虚假材料、账户篡改、早期逾期、重复资产和数据质量，不只含投放。

4.4 风险后定价工作表

教学报价按下列顺序走，不写死真实市场利率：

1. 锁实体、地区、产品版本和会计单位。
2. 输入实际资金来源、币种、期限、提款与偿还曲线，不用集团平均成本。
3. 输入客户和资产的情景损失、运营核验成本、资产管理或催收成本。
4. 把本金、融资收益、服务、代收代付、押金、尾款和税务分开。
5. 计算正常、延迟、提前结清、争议、回购/追索、资产处置等情景。
6. 检查客户总成本和披露，避免用费项拆分掩盖经济实质。
7. 把底价、授权折扣、例外原因和有效期写入 DOC-J02-02。

情景	收入变化	成本/现金变化	决策问题
正常按期	按合同和会计政策确认	资金、核验、资产管理按计划	风险后贡献是否达内部门槛
客户提前结清	未到期融资收益减少，费用依事实判断	资金可能提前释放也可能存在错配	合同、披露、系统重算是否一致
债务人延迟但未争议	保理收益及可收性重评	资金占用延长、催收成本增加	是否触发追索、额度和减值重评
租赁物失联或受损	收益可收性与减值重评	查找、保全、保险、处置成本	权属、保险、客户沟通和报告如何分流
小贷用途异常	不追加投放，利息与减值分别判断	调查和资金成本继续发生	是否冻结、报告、分类或重组

4.5 经营看板的四个分母

同一个“收益率”至少有四个分母：合同面值、实际投放本金、平均净融资资产、资本/资金内部占用。保理服务费除以应收面值和除以融资额结果不同；租金除以设备价不等于融资收益率；小贷合同额度未提款部分不是资产。经营会必须显示公式、时间窗、纳入/排除、数据源和所有者，防止团队选择最漂亮的分母。

指标	示例公式	用途	防游戏控制
投放转化	实际支付笔数/已批准笔数	找CP与客户放弃问题	同时展示金额和逾期分层
可验证资产率	完整真实性证据资产额/送审资产额	衡量保理/租赁资产质量	抽样回拨和第三方数据独立性
风险后贡献率	收入-资金-运营-减值 / 平均资产	产品取舍	不用未确认收入、不隐藏集团补贴
首期异常率	首期逾期或争议笔数/到期笔数	渠道和审批质量	按渠道、客户经理、供应商与客群拆分
现金入账及时率	T+1内正确匹配金额/收款金额	运营控制	未匹配款不计“已回收”