核心术语、单据、系统与KPI

8.1 术语必须带主体、时点和所有权

术语ID	教学定义	必带限定	常见误读
TERM-J04-01 管理人	对特定产品履行投资管理及相关职责的实际法人	法人、地域、资格、产品、委托范围	把集团、品牌或基金经理个人当管理人
TERM-J04-02 基金财产	依法及依产品文件为份额持有人或合伙人利益管理的独立财产	产品ID、账户、权属、托管或保管安排	把基金现金并入管理人营运现金
TERM-J04-03 资产管理规模	按明确口径和时点统计的受管理资产	是否含咨询、重复计算、币种、估值日	期末AUM直接当全年收费基数或收入
TERM-J04-04 认缴	投资者依据合同承担未来缴款承诺	投资者、币种、上限、到期条件	认缴即实缴、即基金现金、即已投资
TERM-J04-05 实缴	资金按有效缴款通知进入基金指定账户并完成匹配	银行价值日、付款人、资金来源、基金	管理人收到截图就认为到账
TERM-J04-06 份额	投资者在基金或计划中的权利单位	份额类别、确认日、净值、状态	订单提交金额就是已持有份额
TERM-J04-07 净资产价值	产品资产按政策计量减负债后的金额	产品、估值日、批次、币种、状态	账户市值合计或上日数复制
TERM-J04-08 单位净值	相应净资产除以有效份额	份额类别、除权与精度、发布状态	营销展示收益、认申购价格全部相同
TERM-J04-09 托管复核	托管人按法律、规则和协议对约定事项独立复核	责任范围、数据源、差异、确认时间	托管人替管理人承担全部估值责任
TERM-J04-10 业绩比较基准	与产品核心要素和投资风格相匹配的比较参照	组成、权重、数据源、版本、生效日	目标收益、最低收益或管理人承诺
TERM-J04-11 业绩报酬	满足合同及规则条件后向管理人结算的浮动报酬	高水位、门槛、结晶、回拨、份额	基金未实现收益的固定比例自动归管理人
TERM-J04-12 错价事件	已用或拟用的价格、费用、份额或净值偏离正确结果	发现日、估值日、影响订单与客户、状态	只要未投诉就不是事件

“规模”“净值”“收益”“费用”“到账”都不能脱离所有权和时间。比如渠道说“到账一亿元”，可能是销售结算账户收到、基金托管户收到、TA已确认份额或仅客户提交付款指令四种状态；财务说“管理费已计提”，可能是基金侧费用负债、管理人侧收入应收或双方尚未完成税务结算。会议纪要必须引用稳定字段而不是口语总额。

8.2 单据链与保存目的

单据ID	名称	形成时点	编制/取得	独立复核	连接对象
DOC-J04-01	产品主体与许可卡	立项与规则变化时	ROLE-J04-02	ROLE-J04-08、ROLE-J04-09	法人、许可、地域、活动
DOC-J04-02	适用规则与版本清单	立项、上线、定期复核	ROLE-J04-08	ROLE-J04-09	来源ID、生效日、流程控制
DOC-J04-03	目标市场与客户说明	产品设计和销售前	ROLE-J04-10	ROLE-J04-11	客户类型、适当性、渠道
DOC-J04-04	策略及风险预算	投资策略建立和变更时	ROLE-J04-03 或 ROLE-J04-04	ROLE-J04-07	基准、限额、流动性、压力情景
DOC-J04-05	产品条款与权利矩阵	法律文件签署或变更时	ROLE-J04-09	ROLE-J04-08	份额、申赎、认缴、分配、终止
DOC-J04-06	估值政策与价格层级表	资产准入和方法变更时	ROLE-J04-13	ROLE-J04-07、ROLE-J04-15	资产、价格源、模型、阈值
DOC-J04-07	费用事件矩阵	条款定稿与费率变化时	ROLE-J04-13	ROLE-J04-17、ROLE-J04-09	基数、规则、承担人、收款人、税务
DOC-J04-08	运营就绪清单	上线前和重大变更后	ROLE-J04-15	ROLE-J04-18	系统、托管、TA、渠道、报送
DOC-J04-09	异常剧本与演练报告	上线前及定期	ROLE-J04-07	ROLE-J04-08、ROLE-J04-18	事件、RACI、通知、恢复
DOC-J04-10	投资前检查记录	每笔指令前	ROLE-J04-07	ROLE-J04-06	产品、限制、持仓、指令
DOC-J04-11	交易执行与公平分配包	成交当日	ROLE-J04-06	ROLE-J04-08	指令、报价、成交、组合分配
DOC-J04-12	交收及托管差异单	交收日和日终	ROLE-J04-14	ROLE-J04-15	现金、证券、交易、原因、关闭
DOC-J04-13	估值复核包	每估值日	ROLE-J04-13	ROLE-J04-15	持仓、现金、价格、费用、净值
DOC-J04-14	净值及披露发布回执	每次发布	ROLE-J04-16	ROLE-J04-08	批次、文件、渠道、发布时间
DOC-J04-15	管理费收入与现金桥	每月关账	ROLE-J04-17	ROLE-J04-13	产品费用、管理人收入、应收、收款

单据的价值不是“有一份PDF”，而是能证明谁在什么时点基于什么输入作了什么判断。动态表格要保存字段级数据血缘、规则版本和签名；外部回执要保存发送内容、对方身份、返回码和时间；人工例外要说明为何自动控制不适用、风险如何补偿、有效期和关闭人。截图只能辅助说明，不应替代可重算的源数据。

8.3 系统地图

正在绘制业务流程…

系统域	权威数据	上游	下游	日终完整性控制
客户与适当性	客户身份、资格、授权、目标市场结论	身份资料、销售渠道	TA、销售监控、反洗钱	有效客户数=可交易+冻结+关闭，状态互斥
TA/权益	订单、份额、合伙人名册、分红分配	渠道、净值、银行	客户确认、估值、披露	期初份额+新增-注销=期末份额
OMS/交易	指令、订单、成交、分配	投资、风险规则、市场	持仓、托管、估值	指令=成交+撤单+拒单+未完成
持仓与公司行动	证券或项目数量、成本、权属和应收应付	交易、托管、登记证明	估值、风险、披露	期初+买入-卖出±公司行动=期末
估值与费用	资产负债、价格、费用、净资产和净值	持仓、现金、价格、TA	TA、托管、披露、财务	资产-负债=净资产=单位净值×份额
管理人财务	收入、成本、应收应付、自有现金、税务	费用事件、合同、银行	总账、税务、经营报告	收入=收款+应收变动±合同负债变动

8.4 KPI必须可行动且不能驱动违规

KPI ID	口径	频率	阈值动作	防操纵要求
KPI-J04-07 重大事项逾期数	已到期未决议或未报告事项	周/月	非零即升级 ROLE-J04-01	不以降级事件等级消除逾期
KPI-J04-08 重大设计缺陷率	上线90日内重大缺陷产品÷新产品	季	超阈值暂停同类复制	缺陷按影响而非发现部门归属
KPI-J04-09 投资限制纠正时长	从确认超限到合法关闭的时间	日	按严重度升级	被动超限也保留，不从分母删除
KPI-J04-12 未解释价格偏离率	超阈值成交且未完成解释数÷成交数	日	阻断相关人员新单	阈值与市场状态版本化
KPI-J04-17 过期档案阻断率	被系统阻断过期客户÷应阻断客户	日	低于100%查权限与规则	不以客户重要性豁免
KPI-J04-18 份额差异未决时长	TA与托管/渠道差异开放时长	日	超SLA冻结相关批次	重开差异继承原始年龄
KPI-J04-19 净值一次准时通过率	首次提交按时且无重大差错净值÷应提交	日/月	下降即做根因分层	不能通过减少校验提高通过率
KPI-J04-20 未匹配现金账龄	未匹配款按价值日分桶	日	超时退款或升级	不用记账日重置年龄
KPI-J04-22 按期无差错发布率	准时且无需纠正报告÷应发布	月/季	错误即事件复盘	撤回重发仍计差错
KPI-J04-24 关键业务恢复达标率	实际恢复时间与数据点满足目标的场景÷演练场景	季/年	未达标需治理层整改	必须复演业务数字而非只启服务器