没有越过单笔交易限制，就代表整个组合风险合理吗？
Portfolio Management & Risk Control · 组合管理与风险控制
每笔交易单独看都符合规则，但同一类风险在多个持仓中累积，组合集中度明显上升。投资与独立风险岗位需要判断是否调整。
这一章的业务怎样一步步发生
聚合持仓把交易转成完整组合暴露
衡量风险观察集中度、流动性和情景变化
对照边界核对策略、授权和风险限制
调整与升级按权限采取再平衡或风险升级
组合管理把持仓、流动性、集中度、策略目标和市场变化放在一起持续观察。
为什么现在要决定
组合管理把持仓、流动性、集中度、策略目标和市场变化放在一起持续观察。
承担什么风险
控制不只记录已经发生的违规，也要依据可验证趋势管理委托范围内的风险。
谁先做决定
产品与委托安排、投资管理与交易执行、风险、合规与信息披露、投资者或资产所有人
组合尚未触碰硬性上限，但风险快速集中且流动性变差，应等到越限再处理吗？
控制不只记录已经发生的违规，也要依据可验证趋势管理委托范围内的风险。