客户需求怎样变成可以执行、披露和监督的服务约定？
Mandate, Offering & Fundraising · 委托、产品与发行安排
客户希望采用受托管理安排，并提出一个模糊的保本目标。产品、客户与合规岗位需要把目标转成可执行边界，而不能承诺无法保证的结果。
这一章的业务怎样一步步发生
设计安排明确服务类型、授权和关键限制
形成文件写明费用、风险、披露和退出规则
独立复核检查许可、适当性和利益冲突控制
成立或生效满足适用条件后建立资产与服务记录
委托或产品文件明确授权、策略、风险、费用、信息披露和退出机制；发行服务还需明确各方职责与信息基础。
为什么现在要决定
委托或产品文件明确授权、策略、风险、费用、信息披露和退出机制；发行服务还需明确各方职责与信息基础。
承担什么风险
客户目标可以用于设计风险边界，但不能被包装成对投资结果的无条件承诺。
谁先做决定
客户与适当性服务、产品与委托安排、风险、合规与信息披露、投资者或资产所有人、发行人或委托方
客户要求在委托文件里写入固定收益承诺，才能马上签约，怎么办？
客户目标可以用于设计风险边界，但不能被包装成对投资结果的无条件承诺。