FI3 · 7 个学习章节
先懂意思，再记缩写
业务会议里这些词到底在说什么
每个术语都用白话、业务例子和关联章节解释，避免只会背定义，却不知道它为什么存在。
术语目录
7 个高频业务词
同一个词在不同公司可能叫法不同；重点是它描述的业务对象、状态或责任边界。
投资者适当性
正式解释：将产品或服务风险与投资者分类、经验和承受能力相匹配的义务。
白话理解：不是替客户保证赚钱，而是避免明显不合适的销售。
放进业务里：高风险产品需要更严格的客户识别和提示。
最佳执行
正式解释：在既定市场条件和客户指令下合理争取有利执行结果的制度要求。
白话理解：不能只挑对机构最有利的成交路径。
放进业务里：比较价格、速度、成交可能性和成本。
清算交收
正式解释：交易成交后计算应收应付并完成资金与证券转移的过程。
白话理解：成交只是承诺，交收才把钱和证券真正换过去。
放进业务里：错单或余额不足会造成交收风险。
发行尽职调查
正式解释：中介对发行人业务、财务、治理和风险进行核查并形成证据的过程。
白话理解：不能把发行人给的材料原样搬进申报。
放进业务里：访谈、函证和底稿支持披露结论。
簿记建档
正式解释：在发行过程中收集投资者需求并据此协助确定价格和分配的机制。
白话理解：先看不同价格下有多少真实需求，再形成发行方案。
放进业务里：订单质量和关联关系要被识别。
招股或募集文件
正式解释：向投资者系统披露发行人、证券条款、财务和风险的重要文件。
白话理解：它是投资者判断的重要公开证据，不是营销画册。
放进业务里：重大风险和历史数据须保持一致。
信息隔离墙
正式解释：限制敏感非公开信息在存在利益冲突的业务之间不当流动的制度。
白话理解：投行知道的秘密不能传给交易人员抢先买卖。
放进业务里：名单、权限和沟通监控支持隔离。